相同：
◇基金子公司和信托公司都是持牌的非銀行金融機(jī)構(gòu)。
◇投資范圍、邏輯相近，都是管理人/受托人基于委托人的信任，根據(jù)合同約定按照委托人利益做大化的原則進(jìn)行管理。
不同：
☆銷售主體不同：資管計(jì)劃可由具有基金銷售資格的第三方銷售機(jī)構(gòu)銷售，信托計(jì)劃只能由信托公司直銷或銀行代理銷售。
☆接受監(jiān)管機(jī)構(gòu)不同：資管計(jì)劃受中國(guó)證監(jiān)會(huì)監(jiān)管，信托計(jì)劃受中國(guó)銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管。
根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》要求，私募基金的合格投資人是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬(wàn)元且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個(gè)人：
（一）凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元的單位；
（二）金融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元或者最近三年個(gè)人年均收入不低于50萬(wàn)元的個(gè)人。
（所稱金融資產(chǎn)包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計(jì)劃、銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托計(jì)劃、保險(xiǎn)產(chǎn)品、期貨權(quán)益等。）
· 以下等同合格投資者：
（一）社會(huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金、慈善基金等社會(huì)公益基金；（四）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他投資者。
· 以合伙企業(yè)、契約等非法人形式，通過(guò)匯集多數(shù)投資者的資金直接或者間接投資于私募基金的，私募基金管理人或者私募基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計(jì)算投資者人數(shù)。
但滿足本條（一）、（二）、（四）項(xiàng)規(guī)定的投資者投資私募基金的，不再穿透核查最終投資者是否為合格投資者和合并計(jì)算投資人數(shù)。
· 了解產(chǎn)品信息
投資者可通過(guò)我司官網(wǎng)或財(cái)通資產(chǎn)APP注冊(cè)成為我司會(huì)員并通過(guò)投資者適當(dāng)性測(cè)評(píng)后查看、了解在售產(chǎn)品信息。
· 合格投資者確認(rèn)
我司根據(jù)投資者填寫(xiě)的《風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)調(diào)查問(wèn)卷》，評(píng)估投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，確認(rèn)投資者自身符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定的合格投資者條件。
· 產(chǎn)品推介及風(fēng)險(xiǎn)揭示
由投資顧問(wèn)向特定投資者披露產(chǎn)品信息，揭示投資風(fēng)險(xiǎn)。
· 簽署資管合同
投資者簽署資管合同，完成認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)劃付，并提交相關(guān)材料（匯款賬戶務(wù)必與回款賬戶保持一致）。
· 驗(yàn)資備案
我司將于初始銷售期限屆滿之日起10日內(nèi)聘請(qǐng)法定機(jī)構(gòu)驗(yàn)資，收到驗(yàn)資報(bào)告之日起10日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交驗(yàn)資報(bào)告及客戶資料表，辦理相關(guān)備案手續(xù)。
· 開(kāi)始計(jì)算投資收益
驗(yàn)資備案后按照合同約定方式計(jì)算投資收益。
· 出具份額確認(rèn)函
我司在收到投資者已簽署的資管合同之日起十五個(gè)工作日內(nèi)出具份額確認(rèn)函。
簽約影像錄制流程請(qǐng)參照我司【官網(wǎng)】-【客戶服務(wù)】-【財(cái)通資產(chǎn)-簽約示例影像】
· 參與認(rèn)購(gòu)所有浮動(dòng)收益類項(xiàng)目的委托人；
· 結(jié)構(gòu)化項(xiàng)目的劣后級(jí)委托人；
· 年齡大于70歲（含70歲）的投資人；
· 風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)結(jié)果與產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)不匹配的委托人；
· 除以上情況外的任何我司認(rèn)為有必要留存簽約影像的產(chǎn)品。
私募基金參考《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法的規(guī)定》，是指在中華人民共和國(guó)境內(nèi)，以非公開(kāi)方式向投資者募集資金設(shè)立的投資基金；
非法集資是指單位或者個(gè)人未依照法定程序經(jīng)有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)，以發(fā)行股票、債券、彩票、投資基金證券或其他債權(quán)憑證的方式向社會(huì)公眾籌集資金，并承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實(shí)物及其他方式向出資人還本付息或給予回報(bào)的行為。它具有如下特點(diǎn)：
（一）未經(jīng)有關(guān)部門(mén)依法批準(zhǔn)，包括沒(méi)有批準(zhǔn)權(quán)限的部門(mén)批準(zhǔn)的集資以及有審批權(quán)限的問(wèn)題超越權(quán)限批準(zhǔn)的集資；
（二）承諾在一定期限內(nèi)給出資人還本付息。還本付息的形式除以貨幣形式為主外，還包括以實(shí)物形式或其他形式；
（三）向社會(huì)不特定對(duì)象即社會(huì)公眾籌集資金；
（四）以合法形式掩蓋其非法集資的性質(zhì)。
集資詐騙罪在《刑法192條》的定義是指以非法占有為目的，使用詐騙方法非法集資。數(shù)額較大的，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處二萬(wàn)元以上二十萬(wàn)元以下罰金；數(shù)額巨大或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，處五年以上十年以下有期徒刑，并處五萬(wàn)元以上五十萬(wàn)元以下罰金；數(shù)額特別巨大或者有其他特別嚴(yán)重情節(jié)的，處十年以上有期徒刑或者無(wú)期徒刑，并處五萬(wàn)元以上五十萬(wàn)元以下罰金或者沒(méi)收財(cái)產(chǎn)。
私募基金與非法集資的主要區(qū)別
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私募基金 |
非法集資 |
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是否公開(kāi)募集 |
向特定的對(duì)象募集 |
社會(huì)公眾 |
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是否經(jīng)過(guò)有關(guān)部門(mén)審批以及是否具有募集資金的資質(zhì) |
向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)登記備案 |
未經(jīng)有關(guān)部門(mén)依法批準(zhǔn)或者借用合法經(jīng)營(yíng)的形式吸收資金 |
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是否人數(shù)眾多 |
以股份有限公司形式設(shè)立的不得超過(guò)200人，以有限責(zé)任公司和有限合伙制形式設(shè)立的不得超過(guò)50人 |
超過(guò)投資人數(shù)上限，就容易涉嫌向不特定對(duì)象募集資金，從而具備構(gòu)成非法吸收公眾存款罪的可能 |
綜上，私募基金：不能公開(kāi)募集，不能承諾保本保收益，不能人數(shù)眾多；必須注冊(cè)備案、項(xiàng)目必須屬實(shí)。
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